도널드 트럼프 대통령이 발표한 ‘상호 관세’ 부과 계획이 글로벌 반도체 기업을 강타하고 있다. 대만, 한국, 일본 등 글로벌 첨단 반도체 핵심 공급망에 해당하는 국가에 20~30% 수준의 높은 관세를 적용한다고 발표함에 따라 관련 기업 제품의 수요, 매출에 부정적 영향을 미칠 것이란 우려가 커지고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 2일(현지시각) 백악관에서 미국으로 들어오는 모든 수입품에 기본 10% 관세를 부과하고, 약 60여 교역국에 징벌적 관세를 추가로 얹는 상호 관세 부과 계획을 발표했다.중국은 34%, 대만은 32%, 대한민국은 25%, 일본은 24%, 유럽연합(EU)은 20%로 책정됐다. 기본 관세 10%는 5일부터 국가별 관세는 9일부터 적용된다.
젠슨 황 엔비디아 CEO는 19일(현지시각) 캘리포니아주 산호세 시그니아 바이 힐튼 호텔에서 열린 GTC 2025 기자간담회에서 “엔비디아는 세계 최고의 알고리듬을 만드는 회사”라며 이같이 말했다. 물리학, 생물학, 로봇공학 등 다양한 분야에서 가속 컴퓨팅(accelerated computing)을 활용할 수 있도록 관련 알고리듬을 개발하고 있다는 것이다. 엔비디아 GPU를 활용할 수 있게 해주는 소프트웨어 스택 ‘CUDA’를 염두에 둔 발언으로 풀이된다. 황 CEO는 전날 기조연설에서 13개에 달하는 쿠다 전문 분야를 언급하며 모든 산업을 위한 ‘CUDA-X’를 발표했다. 기조연설에서 그는 “우리는 이제 가속 컴퓨팅의 전환점에 도달했다. CUDA가 이를 가능하게 했다”며 알고리듬의 중요성을 강조한 것이다. 이날 간담회에서도 그는 엔비디아를 종합 AI 플랫폼 기업으로 재정의하며 비슷한 주장을 반복했다. 황 CEO는 “엔비디아는 유일한 AI 회사다. 클라우드용 AI, 자동차용 AI, 로봇용 AI, 엔터프라이즈용 AI를 보유하고 있다”며 “전체 인프라, 네트워킹 스위치, 스토리지(저장소)는 물론 작은 DGX 스파크부터 슈퍼 팟에 이르기까지 모든 크기와 형태를 갖추고 있다”고 했다.
미국 반도체 기업 인텔의 사업구조 재편에 기술업계의 관심이 집중되고 있다. 립-부 탄(Lip-Bu Tan) 신임 CEO가 인텔의 키를 잡게 되면서 많은 변화가 일어날 것이란 관측이 나오고 있기 때문이다. 사업구조 재편 기대감에 13일(현지시각) 인텔의 주가는 14.6% 급등한 23.70달러에 거래를 마쳤다.인텔 이사회는 전날 보도자료를 통해 “반도체 업계에서 풍부한 경험을 갖춘 뛰어난 기술 리더 립-부 탄을 오는 3월 18일부로 최고경영자로 선임했다”고 밝혔다. 작년 말 팻 겔싱어 전임 CEO의 갑작스러운 은퇴 이후 인텔은 데이비드 진스너, 미셸 존스턴 홀트하우스 임시 공동 CEO 체제로 운영됐었다. 탄 신임 CEO는 지난 2024년 8월 인텔 이사회에서 물러난 후 인텔 이사회에 다시 합류하게 됐다.
대만 반도체 위탁 생산 업체 TSMC가 미국 내 칩 생산 설비에 1000억달러(약 146조원)를 추가로 투자한다. 애리조나 공장에 투입되는 650억달러(약 95조원) 투자와 별개로 추가 투자되는 금액이다.3일(현지시각) 백악관에서 진행한 도널드 트럼프 대통령의 발표에 따르면 TSMC는 미국 내 칩 제조를 위해 1000억달러를 투자할 계획이다. 트럼프 대통령은 “반도체 없이는 AI, 자동차, 첨단 제조업에 이르기까지 모든 것을 뒷받침하는 경제가 없다”고 강조했다. 이날 발표 현장에는 C. C. 웨이 TSMC CEO가 참석했다. 앞서 TSMC는 애리조나주 피닉스 북부에 세 개의 공장을 설립, 650억달러를 투자한다고 약속한 바 있다. 첫 번째 공장은 작년 말부터 4나노미터 공정으로 설계된 칩의 대량 생산을 시작했다. 미국 본토에서 이 정도 정교함을 갖춘 칩이 제조된 것은 이번이 처음이다. 현재 TSMC는 피닉스에 다른 두 개의 공장을 건설 중이며 이 공장이 가동되면 최첨단 공정인 2 나노미터 칩을 생산하게 될 전망이다. 이와 관련, 애플 역시 지난주 TSMC의 피닉스 공장에서 생산할 첨단 반도체를 포함, 향후 4년간 미국에 5000억 달러 이상을 투자할 계획이라고 발표했다. 앞서 바이든 행정부는 지난해 11월 ‘칩스법’의 일환으로 TSMC와 66억달러 규모의 보조금 계약을 체결한 바 있다. 오픈AI(OpenAI), 소프트뱅크그룹, 오라클 등은 미국 내에 대규모 AI 인프라를 조성하는 ‘스타게이트’ 프로젝트를 추진, 5000억달러를 투자한다는 계획도 발표했다. 미국 정부 주도의 이런 움직임은 AI, 반도체 등 핵심 전략 기술 관련 생산 기지를 미국으로 되돌리는 리쇼어링(reshoring) 정책의 일환으로 풀이된다. 중국의 첨단 기술 분야 추격이 거세지면서 대만에 집중된 반도체 위탁 생산 업체(Foundry, 파운드리)가 위험에 노출될 수 있다는 경고가 계속 이어졌었다. 미국의 선제적인 리쇼어링, 공격적인 관세 정책 등으로 반도체, AI를 비롯한 첨단 기술 분야에서 중국과의 경쟁이 격화할 것이란 관측이 나온다.
딥시크가 촉발한 2차 생성AI 혁명이 가속화되고 있다. 딥시크는 AI의 학습 방식을 혁신, 효율성을 증가시켰으며 AI 인프라와 반도체 산업에 전반적인 비용 감소를 유발, '2차 혁명' 이라 불러도 과언이 아니라는 분석이다. 대형 기술기업들의 시장 지배력이 AI 시대를 맞아 더욱 공고해질 것이란 분석이다. 지난 2024년 기준 기술 산업 상위 5개 기업 중 4개 기업이 5년 전과 동일하며, 이 중 마이크로소프트, 애플, 알파벳은 15년 넘게 최상위권을 유지하고 있다. AI 시대에 본격 진입함에 따라 이들의 시장 장악력은 더욱 강화되는 추세다. 상위 5개 기업의 시장 점유율은 2014년 50%에서 2024년 65%로 증가했으며, 이익 점유율은 10년 전 대비 두 배 늘어난 64%를 기록했다.기업 경영진의 고민은 더욱 깊어진다. 기술 혁신의 속도가 그 어느 때보다 빨라지고 있는 상황에서 복잡한 환경 변화와 기업 운영 프로세스를 적응해야 하는 필요성이 맞물려 경영에 근본적 물음을 제시하고 있다. 젠슨 황 앤비디아 CEO는 지난 2024년 3분기 실적 발표에서 "생성AI는 지난 수십 년 동안 소프트웨어와 하드웨어 분야에서 본 적 없는 가장 큰 TAM(총 시장규모, Total Addressable Market) 확장을 보여주고 있다"고 언급했다. 글로벌 컨설팅 기업 베인앤드컴퍼니도 AI 관련 하드웨어 및 소프트웨어 시장이 오는 2027년까지 시장 규모는 7800억 달러(약 1131조원)에 이를 것으로 전망했다. AI는 더 이상 일부 기술 기업의 실험적 프로젝트가 아니라, 글로벌 경제를 재편하는 핵심 동력이다. 수요와 공급의 변동성은 지속될 것이지만, 이 성장세는 장기적이고 견고할 것으로 보인다.그렇다면 어떤 기회를 찾아야 하는가? 베인앤드컴퍼니는 혁신의 중심이 세 곳으로 나뉘어 발전하고 있다는 점에 주목했다. 첫째, 구글, 아마존, 마이크로소프트 등 클라우드 대형 사업자들은 더 큰 규모의 AI 모델과 컴퓨팅 파워를 추구하며 앞으로도 시장 지배력을 잃지 않을 것이다. 데이터센터는 현재 100메가와트 수준에서 기가와트 규모로 확장될 전망이다. 또 일반 기업과 정부는 더 작고 특화된 AI 모델을 개발하는 데 주력할 것이다. 이는 실시간 처리가 필요한 업무에서는 지연 시간, 보안, 비용이 중요한 고려사항이 되고 있으며 RAG(검색 증강 생성) 기술이 이러한 요구를 충족시키는 핵심 역할을 하고 있기 때문이다. 결국 소규모 모델과 엣지AI가 확산될 것이다. 세 번째는 독립 소프트웨어 개발사들은 기존 애플리케이션에 AI 기능을 통합하는 데 집중할 것이다. 어도비, 마이크로소프트, 세일즈포스 등이 이미 AI 기반 서비스를 제공하고 있으며, 이는 기업들이 맞춤형 AI 애플리케이션을 개발하지 않고도 AI를 활용할 수 있는 길을 열어주고 있다.
중국의 헤지펀드가 설립한 스타트업 딥시크(DeepSeek)가 단 560만 달러로 오픈AI의 o1과 동등하거나 더 나은 성능의 AI 모델을 선보이면서 실리콘밸리와 주식시장이 충격에 휩싸였다. 딥시크는 미국의 대중국 반도체 제재로 인해 엔비디아(NVDA)의 최신 H100 칩 대신 저사양 H800 GPU 2000개를 병렬 처리하고 최적화된 알고리즘과 전문가 혼합(MoE) 기법으로 고성능을 구현했다고 밝혔다. 실리콘밸리와 월가는 중국의 AI 기술 혁신이 미국의 첨단 반도체 제재 속에서 더 가속화됐다는 점에 충격을 받았다. 당장 AI 인프라 수요를 최전선에서 이끄는 기업들에 대한 의문이 제기됐다. 압도적인 비용 효율성을 보여주는 기술이 공개된 지금 "최첨단 반도체와 장비에 대한 막대한 자본 지출이 계속될 수 있을 것인가?"라는 의문이었다. 월가의 의견은 엇갈리는 양상이다. 가시성이 확보될 때까지 관망해야 한다는 의견과 AI 인프라 시장의 개선된 효율성이 수요를 더 자극할 것이란 의견이 부딪히고 있다. 하지만 딥시크 사태는 결론적으로 미국과 중국의 기술 패권전쟁의 한 면을 투영하는 이벤트라 할 수 있다. 딥시크 AI가 중국의 '스푸트니크 모멘트'라는 의견도 제시되는 가장 큰 이유는 미국의 강력한 반도체 제재에도 미국의 최첨단 AI 모델을 바짝 추격했다는 점일 것이다. 이제 시장은 트럼프 시대를 맞아 본격적인 AI 군비경쟁 시대를 열 것이다. 딥시크 사태가 초래할 AI 자본시장의 변화 가능성과 시사점을 살펴본다.
1. 자산시장 동향뉴욕증시는 엔비디아의 주요 공급업체인 SK하이닉스가 신중한 전망을 내놓으며 반도체 주가 하락을 견인, 3대 지수가 모두 하락 출발.트럼프 대통령은 다보스 포럼을 통해 석유수출국기구(OPEC)에 원유 가격을 인하할 것을 요구하고 금리인하를 추진하겠다고 밝힌 후, 금리가 하락하며 주가는 상승 마감. 지난주 신규 실업수당 청구는 22만 3000건으로 전주 대비 6000건 증가하며 추정치를 소폭 상회. 지속적으로 청구하는 건수는 189만 9000건으로 3년 만에 최고치.아메리칸 항공(AAL)은 4분기 실적이 예상을 상회했지만 경쟁 항공사와는 다르게 1분기 주당순손실이 예상보다 크게 확대될 것으로 전망하며 주가 급락.2. SK 하이닉스, 엔비디아의 선택 받으며 삼성전자 제쳤다 엔비디아의 고대역폭 메모리(HBM) 주요 공급업체인 SK 하이닉스는 4분기 영업이익이 8조 800억원으로 전년 대비 20배 이상 증가하며 삼성전자를 능가.다만 주가는 스마트폰 수요 둔화와 2025년 AI 투자 수요에 대한 신중한 전망으로 인해 올해 30% 이상의 주가 상승세에 차익 실현 매물이 나오며 2% 하락.SK 하이닉스는 스마트폰 수요가 둔화되었으나 AI 서버와 AI 기능을 탑재한 PC 및 기기의 수요 증가가 이를 상쇄할 것으로 기대.DRAM 가격은 4분기에 10% 상승했지만 비 인공지능 분야의 수요는 계절적 요인으로 약세. 올해 1분기는 NAND 출하량 감소와 비AI 시장 약세로 매출 감소 가능성.SK 하이닉스는 2026년까지 16레이어 HBM4 칩을 출시할 계획인 반면 삼성전자는 2025년 하반기부터 HBM4 칩 양산에 돌입, SK 하이닉스의 기술적 우위 강화.블룸버그 인텔리전스: SK 하이닉스의 1분기 매출은 분기 대비 감소할 수 있지만 전년 대비 크게 성장할 것. HBM 칩에 대한 수요가 급증하며 1분기 영업이익도 전년 대비 크게 증가할 것. 문제는 DRAM과 NAND 출하량이 계절적 요인으로 각각 10% 대 감소 전망.🔑 트럼프 행정부가 소프트뱅크와 오라클, 그리고 오픈AI의 초대형 AI인프라 프로젝트인 '스타게이트'로 인해 엔비디아를 비롯한 반도체 업종의 강세가 이어지는 가운데 SK 하이닉스 역시 HBM의 품질과 생산성에서 앞서 있는 기업으로 주요 수혜자로 평가.
안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 매주 수요일 발행하는 ‘AI인사이트’를 통해 AI 리더들의 전략, 글로벌 테크업계 최신 흐름 및 중요 시그널을 놓치지 말고 확인하세요! “이번 투자는 미국의 미래에 대한 기념비적 자신감의 증거입니다.” 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 16일(현지시각) 플로리다주 팜비치 마러라고 리조트에서 개최한 기자회견에서 “AI, 신기술, 미래 산업이 미국에서 만들어지고 성장하는 데 도움이 될 것”이라며 이같이 밝혔습니다. 이날 행사에는 손정의 소프트뱅크 그룹 회장이 참석해 화제가 됐습니다. 미국의 AI 및 관련 인프라에 향후 4년간 1000억달러(약 144조원)를 투자, 최소 10만 개의 일자리를 창출하겠다고 약속했기 때문입니다. 1000억달러는 2024년 대한민국 예산(657조원)의 22%에 해당하는 금액입니다. 트럼프 당선인과 손 회장은 생중계로 진행된 회견을 활용, 미국 내 대대적인 AI 투자 계획을 전 세계에 홍보했습니다.
“연결하고, 해결하고, 발견하고, 뛰어들라(Connect. Solve. Discover. DIVE IN.)” 사람과 정보, 제품을 연결하며, 기술을 활용해 전 세계적 문제를 해결하고, 새로운 가능성을 발견하자는 CES2025의 슬로건이다. 157개국, 포춘 500대 기업 296개를 비롯해 4500여 개 전시업체가 참여하는 기술·산업 축제 ‘CES 2025’에서 주목해야 할 산업 분야는 무엇일까. 더밀크는 CES 주최기관인 CTA의 발표, CES 혁신상 트렌드, 주요 참여 기업 현황 등을 종합해 다섯 가지 산업 영역을 정리했다.
안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 매주 수요일 발행하는 ‘AI인사이트’를 통해 AI 리더들의 전략, 글로벌 테크업계 최신 흐름 및 중요 시그널을 놓치지 말고 확인하세요!“로켓에 쓰레기통을 매달고 쏘아 올리면 쓰레기통도 궤도에 오를 수 있다. 대기권을 벗어나는 순간 쓰레기에 붙은 불도 꺼진다. 여기에서 중요한 인사이트를 얻을 수 있다.”샘 알트만 오픈AI CEO는 9일(현지시각) X(옛 트위터)를 통해 “하지만 멋진 위성을 발사하는 것이 더 낫다”라며 이같이 밝혔습니다. 제대로 된 제품을 준비하는 것은 바람직한 일이지만, 때론 다소 부족한 제품으로 빠르게 움직이는 게 필요할 때도 있다는 메시지입니다. 엄청난 자원과 비용이 드는 AI 모델 개발 과정을 고려할 때 지체할 시간이 많지 않다는 의도로 읽힙니다.
애플의 애플워치는 이제 흔한 웨어러블 기기가 됐죠. 이후 삼성이 갤럭시 울트라 워치 등을 내놨지만 여전히 선구자 애플워치의 아성은 공고합니다. 이에 삼성이 새로운 기기로 야심차게 발표한 게 있습니다. 바로 스마트 반지입니다. 제품은 24시간 동안 심박수, 수면 패턴, 스트레스 지수 등을 실시간으로 모니터링합니다. 삼성전자는 지난 7월 10일 프랑스 파리에서 개최된 언팩 행사를 통해 399달러짜리 갤럭시 링을 공개했습니다. 미국 삼성전자 공식 웹사이트에서는 갤럭시 링의 사전 예약 판매가 시작되자마자 ‘절대반지’라는 별명이 붙으며 솔드아웃되는 등 큰 인기를 끌었죠. 그러나 단점도 있습니다. 갤럭시 링은 한 번 충전으로 최대 7일간 사용할 수 있는 배터리 성능을 강조했죠. 그러나 21일(현지시각) 아이픽스아이티(ifixIT)가 제품을 분해한 결과에 따르면 갤럭시 링의 배터리는 리튬이온배터리로 2년 이상 지속하기 힘든 ‘일회용’입니다. 배터리가 일체형이기 때문에 부품이 망가질 경우 새로 사야 하죠. 오우라 링도 배터리를 1년 보증에서 제외하고 있는 점도 이와 무관하지 않습니다. 높은 가격에도 불구하고, 혈압 측정과 같은 고급 기능을 지원하지 않는 점, 삼성 기기와의 호환성이 필수적이라는 점 등도 한계로 지적됐습니다.👉오우라, 애플 스마트 반지스마트 반지 시장은 아직 초기 단계입니다. 오우라(Oura)의 300달러짜리 오우라 링이 점유하고 있죠. 이에 애플도 아이폰을 비롯한 모든 애플 기기를 제어하는 스마트반지를 준비하고 있는 것으로 나타났습니다. IT매체 폰아레나는 지난 22일 애플이 최근 미국 특허청에 제출한 스마트링 특허 문서를 인용해 애플의 스마트링이 아이폰, 맥, 홈팟 등 다른 기기를 제어하는 데 사용될 수 있다고 보도했습니다. 특허 문서에 따르면, 애플의 스마트링은 포스 센서, 근접 센서, 마이크 등 다양한 센서를 장착해 사용자의 제스처와 명령을 감지할 수 있는 것으로 나타났죠. 예를 들어 반지를 낀 상태에서 애플TV를 가리키고 ‘음소거’라고 말하면 애플TV의 소리가 꺼지는 방식입니다. 그 외에도 삼성 갤럭시링처럼 심박 수, 걸음 수, 수면 패턴을 추적한 다음 해당 정보를 아이폰이나 다른 애플 제품에 표시할 수 있는 구조를 띄고 있죠. 알람 설정이나 메시지 보내기, 휴대전화 찾기 등도 지원합니다. 애플은 문서에서 스마트링이 “사용자 입력 수집을 용이하게 해주기 때문에 다른 기기 사용의 허브가 될 수 있다”고 밝혔습니다. 애플이 스마트링을 실제로 출시할 지 언제 출시할지는 아직 불분명하지만, 다수의 스마트링 특허를 출원하는 등 스마트링을 통해 사용자가 상호작용하는 새로운 방법을 적극적으로 모색하는 것으로 보입니다. 다만 스마트링 출시가 애플의 가장 인기 있는 제품 중 하나인 애플워치 매출에 영향을 끼칠 가능성은 과제로 보입니다.