오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 중앙은행의 매파적인 긴축 기조가 글로벌 경제를 무너뜨릴 수 있다는 우려가 커지며 하락했다. 안전자산 선호심리가 강해지며 채권을 랠리를 펼쳤고 이는 국채금리의 하락세를 야기했다. (다우 -0.01%, S&P500 -0.13%, 나스닥 -0.22%)자산시장동향[7:47am ET]핵심이슈: 예브게니 프리고진이 이끄는 러시아의 바그너 용병그룹이 푸틴에 대항하며 러시아 내분 격화. 바그너 그룹 용병들은 모스크바 진격까지 위협했으나 알렉산드르 루카셴코 벨로루시 대통령의 중재로 휴전 / 독일의 기업신뢰지수는 88.5로 하락하며 2개월 연속 악화. 금리동향: 미 국채금리는 중앙은행의 매파적 기조에 지정학적 리스크로 안전자산 선호심리가 커지며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.69%로 하락. 2년물 국채금리는 4.71%로 하락. 달러는 이번주 인플레이션 데이터를 앞두고 유로화 강세에 밀리며 하락 전환.상품동향: 국제유가는 러시아 내분의 충격으로 지정학적 위기 우려가 커지며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.74% 상승. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 보합세. 바그너 그룹 '쿠데타'...러시아 내분 주말내 긴박한 전개[9:35am ET]우크라이나 전쟁이 장기화되면서 푸틴의 리더십이 흔들리고 있다. 러시아는 주말동안 바그너 용병 그룹의 쿠데타로 양군이 격돌하며 사실상 내전에 돌입했다. 러시아 용병기업인 바그너 그룹의 수장 예브게니 프리고진은 소셜 미디어를 통해 교전이 벌어지고 있으며 러시아 정규군 헬리콥터를 격추했다고 주장하기도 했다. 특히 바그너 그룹의 용병들이 수도 모스크바를 향해 진격하고 있다는 소식이 전해지며 러시아 역시 모스크바와 보로네시에 대테러 작전체제를 발령했다.주말내내 긴박하게 돌아가던 러시아 내전 위험은 벨라루스가 중재에 나서면서 일단락이 됐다. 알렉산드르 루카센코 벨라루스 대통령이 유혈 사태를 피하기 위해 프리고진을 받아들이고 러시아 정부 역시 관련자 처벌을 하지않기로 하면서 사태는 진정이 됐다.러시아 분열 사태 이후 시장의 반응...암호화폐로 몰렸다[10:24am ET]러시아에서 예상못한 내분 사태가 벌어지면서 푸틴 대통령의 리더십이 우크라이나 전쟁의 장기화로 흔들리고 있다는 분석이 나오고 있다. 특히 이번 내분으로 러시아의 분열이 장기적으로 우크라이나에 수혜가 될 수 있을 것으로 전망이 되고 있다. 와그너 그룹의 모스크바 진격 소식이 전해진 후, 강세를 보이던 방산업체들의 주가는 쿠데타가 허무하게 마무리되며 완만하게 하락했다. 국제유가는 러시아의 지정학적 리스크가 제기되며 잠시 강세를 보였으나 이후 하락했다. 채권시장은 지정학적 불확실성으로 변동성이 커졌으나 이후 안정을 되찾았다. 한편 CC데이터에 따르면 러시아인들은 내전 사태가 전해진 24일(현지시각) 러시아 루블화를 달러와 고정된 테더 암호화폐로 교환한 것으로 나타났다. 루블화와 테더간의 거래는 전날 400만 달러에서 1500만 달러로 급증하며 안전자산으로 암호화폐의 가치가 커지고 있음을 시사했다.
✔ 테슬라(TSLA)모건스탠리, "비중확대에서 동일비중으로 하향조정": 올해 내내 테슬라 낙관론자였지만 솔직히 올해에만 111%의 상승장을 예상하진 못했다. 테슬라가 AI 열풍에 수혜를 입은것은 사실이지만 AI 붐으로 인한 모멘텀은 이제 소진되었을 수 있다. 우린 여전히 테슬라를 꼭 소유해야만 하는 이름으로 인식하지만 이젠 눈을 떠야할 때.✔ 아마존(AMZN)JP모건, "탑픽으로 재확인": 아마존은 당일 배송을 포함해 배송 속도를 더 높이기 위해 노력하고 있고 올해는 역대 가장 빠른 프라임 배송 속도를 목표로 하고 있다. 훌륭한 가격대와 강력한 셀렉션, 그리고 빠른 배송 속도는 소비자들을 더 끌어들이고 더 높은 쇼핑 빈도를 유도할 것.✔ 알코아(AA)모건스탠리, "중립에서 비중축소로 하향조정": 알코아는 중국 경기 부양책에 대한 기대로 최근 랠리를 보였지만 이것이 지속 가능하지 않을 것으로 본다. 글로벌 성장 전망은 여전히 도전적이고 이는 원자재 수요와 광산 주식에 부담이 될 것. 다시 낙관적이 되기 위해선 주가 밸류에이션이 더 낮아지거나 글로벌 성장 가속화가 필요할 것.✔ 어도비(ADBE)BMO 캐피탈, "중립에서 매수로 상향 조정": 우린 어도비가 제너레이티브 AI를 통해 신규 사용자 뿐 아니라 가격과 믹스도 확보할 수 있다고 보고있다. 어도비 익스프레스에 대한 최근 설문조사 피드백 역시 매우 긍정적이었다. 사용자들이 AI를 활용하는 솔루션에 더 많은 비용을 지출할 의향이 있는 것으로 보인다.✔ 우버(UBER)오펜하이머, "시장수익상회 의견 재확인": 올해에만 70%가 넘게 상승했지만 우리가 커버하는 기업 중 우버는 여전히 최고의 대형주다. 총 예약은 1분기에 19% 증가했고 2분기 전망을 15%를 제시했다. 내년 S&P500으로의 지수 편입을 앞두고 올해도 성장이 지속될 것으로 전망한다.
✔ 모건스탠리 "비중확대 의견 유지": 시장은 테슬라를 자동차 기업보다는 AI 기업으로 인식하고 있는 것처럼 보인다. 우린 향후 테슬라가 EV 시장이 성숙함에 따라 인플레이션 감축법(IRA) 및 여러 요인을 용이하게하기 위해 대규모의 캡티브 파이낸싱 자회사를 구축하기 시작할 것으로 전망한다.✔ 울프 리서치 "중립 의견 재확인": GM과의 파트너십으로 인한 EV 충전사업은 성장 기회지만 여전히 자동차 부문이 어닝을 지배할 것.✔ 웨드부시 "탑픽으로 선정": 우린 테슬라를 탑픽으로 추가하고 매수의견을 유지한다. 투자자들이 2024년과 그 이후까지 시장을 지배할 테슬라 생태계의 근본적인 가치를 더 잘 인식하기 시작했기 때문이다. ✔ 카나코드 "매수 의견 재확인": 시장이 테슬라의 완전자율주행(FSD) 제품과 AI 리더십을 상당히 과소평가하고 있다. 또한 지난 며칠 동안 미국과 중국에서 모두 EV 보조금에 대한 좋은 소식이 있었다. 이 소식은 최근 전기차 수요가 전반적으로 완화되고 있는 시점에서 나온만큼 환영할만 하다.✔ 골드만삭스 "매수 의견 재확인": 이번 1분기 수익 보고서는 점진적으로 부정적이다. 가격 인하 조치가 규제 크레딧을 제외하고 예상했던 것보다 마진을 더 많이 압박했다.✔ CFRA "매수 의견 재확인": 우린 텍사스와 독일의 기가팩토리가 2023년 이후의 성장을 주도할 것으로 전망한다. 2022년 1월 반도체 이후 2023년에는 사이버트럭, 그 이후에는 로드스터와 옵티머스 로봇이 인도될 것. 사이버트럭은 이미 170만대 이상의 예약이 있다.✔ 모닝스타 "3스타 중립의견": GM과 포드와의 슈퍼차징 네트워크의 개방은 전기차 산업의 확장에는 긍정적이지만 테슬라의 수익에는 큰 영향이 없을 것. 다만 충전 네트워크의 표준화는 미국의 전기 자동차 대중화에는 상당히 긍정적이다.✔ RBC 캐피탈 "시장수익상회 의견 유지": 자율주행기술(FSD) 소프트웨어의 선두주자로 가격 인하로 인한 마진 희석을 상쇄하고 향후 소프트웨어 사업으로의 전환으로 인한 포지셔닝도 기대된다.
전기차(EV)의 춘추전국시대라고 불리는 지금 테슬라가 모든 전쟁에서 승리하고 있다. 포드(F)에 이어 미 최대 자동차 제조업체인 제너럴 모터스(GM)까지 테슬라의 슈퍼차저 충전 방식을 따르겠다고 발표하며 테슬라의 NACS(북미충전표준)가 업계 표준이 될 가능성이 점점 더 높아지고 있다.지금까지 산업표준은 DC콤보 CCS(복합충전시스템)로 인식됐으나 미 최대 자동차 업체들이 단합하면서 사실상 테슬라 표준이 업계 표준이 될 것이란 전망이다. 업계의 움직임도 가파르다. 전기차 충전 네트워크를 이끄는 산업계의 두 리더인 차지포인트(CHPT)와 블링크차징(BLNK)은 곧 모든 충전소에서 테슬라 충전 방식인 NACS 커넥터를 제공하겠다고 밝혔다. 전기차 시장 점유율이 70%에 달하는 3사의 단합에 사실상 백기를 든 것이다. 이는 그대로 주가로 나타났다. GM의 발표 직후 급속 충전 네트워크의 리더 EVgo와 완속 충전의 리더 차지포인트의 주가는 초기 거래에서 약 10%가 넘게 하락했다. 반면 GM은 4%가 올랐고 테슬라는 개장 시 5%가 상승했다. 테슬라는 이후에도 가파른 상승세를 지속하며 역사적인 13일 연승 기록을 세웠다. 지난해 테슬라가 시작한 가격전쟁에서 테슬라가 확실한 우위를 점하고 있다는 단서가 나오는 가운데 EV 충전 네트워크 전쟁에서도 테슬라가 승리한 것이다.
✔ 테슬라(Tesla, 티커: TSLA)는 미국 텍사스주 오스틴에 본사를 두고 있는 전기차(EV) 및 재생에너지 기업이다. 테슬라는 2003년 마틴 에버하드가 최고경영자(CEO), 마크 타페닝(CFO)가 창업했다. 이후 2004년 페이팔의 창립자였던 일론 머스크가 투자자로 참여해 2007년 최대 주주로 CEO로 임명됐다.✔ 테슬라의 사명은 물리학자이자 전기공학자였던 니콜라 테슬라의 이름에서 유래됐다. 테슬라는 세계에서 가장 가치있는 자동차 회사로 전기차 뿐 아니라 태양광 패널과 에너지 저장 시스템과 전기 파워트레인 등을 개발, 제조 및 판매한다. ✔ 테슬라는 전기차 시장의 압도적인 리더로 인식된다. 2023년 1분기 기준 글로벌 시장에서 42만대 이상을 판매했으며 이는 전세계 전기차 판매량의 약 20%를 차지한다. 이는 전년 동기 대비 41% 증가한 수치로 현재 중국, 미국, 유럽 등 주요 전기차 시장에서 전기차 판매량 1위를 차지하고 있다.
✔ 아마존(AMZN)웰스파고 "탑픽으로 매수 의견 개시": 인플레이션이 완화되고 더 작은 풀필먼트 센터로 전환하면서 아마존의 마진은 2025년까지 2018년 레벨로 확대될 것이다. 올해 AWS 역시 성장이 가속화되면서 12월까지 연간 15%의 성장세를 만들어 낼 수 있을 것.✔ 애플(AAPL)제프리스 "매수 의견 유지": 우린 오랫동안 가상현실(VR)에 두 가지 문제가 있다고 믿어왔다. 1)기술 - 애플은 이를 간단하게 해결했다. 2)외로움: 애플은 공간인식으로 해결할 수 있다고 주장했지만 아직까지 모든 데모에서 공유가 거의 없거나 전혀없다. 우리가 보는 모든 추세가 결국 다른 이들과 나누는 소셜적인 경험에서 나온다는 점에서 이는 우리의 우려를 자아내는 부분.✔ 게임스탑(GME)제프리스 "보류 의견 재확인": 실적발표 어닝콜도 없고 투자자와의 커뮤니케이션도 없다. 일관된 전략적 비전도 없어 투자의견을 제시하기도 어렵다. 일관되게 유지되는 한 가지가 있다면 지난 5년 동안 5명의 CEO와 3명의 CFO가 있었을만큼 경영진의 변화가 심하다는 것. ✔ 모빌아이(MBLY)카나코드 "매수 의견 개시": 모빌아이는 이 분야에서 1999년 이후 한 길을 고집했다. 소비자 솔루션에 포커스를 맞추면 모빌아이는 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS) 분야에서 선도적인 개발 기업이자 급성장하고 있는 첨단 자율주행 기술 분야의 개척자.✔ 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)로젠블라트 "매수 의견 개시": 우린 슈퍼 마이크로 컴퓨터가 클라우드, 엔터프라이즈, 통신 시장 부문의 시스템 서버 AI의 혁신적인 기업이자 제공업체로 12개월 목표가 주당 300달러를 제시한다. 우린 SMCI가 모든 사이클의 어머니라 불릴 수 있는 이번 AI가 주도하는 장기 사이클에 완벽하게 부합하는 기업이라 평가한다.
전기차 시장을 지배하는 테슬라가 올해에만 6번째의 가격 인하를 발표했다. 테슬라는 4월 19일(현지시각) 1분기 실적보고를 앞두고 모델 3와 모델 Y의 가격을 각각 2천 달러와 3천 달러 인하했다. 일론 머스크가 이끄는 테슬라는 올해 모델 3의 가격을 지금까지 11%, 모델 Y의 가격을 20% 인하하며 지난 1월 중국에서 시작된 가격 인하 프로그램을 미국, 유럽, 이스라엘, 싱가포르, 일본, 호주, 한국으로 확대했다. 테슬라의 공격적인 가격인하 조치가 효과를 발휘하면서 1분기 차량 인도가 전분기 대비 4% 증가했다고 밝혔으나 이는 4분기의 17.8% 증가에 비해 훨씬 낮은 수준으로 수요 둔화에 대한 우려만 더 커진바 있다. 투자자들은 사상 최대 수준의 인도에도 재고의 증가와 마진의 지속적인 하락 가능성에 주목하고 있다. 1분기 어닝시즌을 앞두고 시장의 포커스는 경쟁자를 압도했던 테슬라의 마진이 어디까지 떨어질지에 쏠려있다. 2022년 테슬라의 총마진은 약 27%로 현재 시장은 약 21% 수준으로 떨어질 것으로 전망하고 있다. 테슬라의 최고재무책임자(CFO)인 재커리 커크혼은 올해 연간 기준으로 테슬라의 마진을 20% 이상으로 유지할 수 있다고 주장했다. 이제 시장의 포커스는 테슬라가 과연 압도적인 가격 결정력을 지속할 수 있는 마진을 유지할 수 있는지 여부다. 물론 수요의 회복 여부 역시 중요한 관전 포인트가 될 것이다.
해고 당한 실리콘밸리 인력들이 희망을 잃지 않고 인생의 제 2막을 향해 걸어갑니다. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 실리콘밸리에서 안정적인 일자리를 가지고 있던 수많은 테크 종사자들이 새로운 직업 탐색을 하고 있습니다. 메타, 트위터, 인텔 등 빅테크는 코로나19 이후 대규모 감원에 나섰죠. 많은 테크 인력들이 잘리거나 비정규직으로 전환될 위험에 처했는데요. 일부 종사자들은 이러한 위기 상황을 긍정적으로 받아들이고, 이전과 다른 분야에서 성장할 수 있다는 가능성을 열어놓고 있습니다. 👉 AI, 빅데이터, 사이버 보안으로 이동 이들은 자신의 경력과 기술을 새로운 산업에서 활용하고자 합니다. 기존의 네트워크와 지식을 활용해 새로운 직장에 도전하고 있는데요. 여러 대학과 교육기관에서도 이들의 직업 재설정을 돕는 프로그램을 개설하고 있습니다. 포춘 500대 기업 중 상위 10개 기업에서는 AI, 빅데이터, 사물인터넷 및 사이버 보안과 같은 새로운 기술에 대한 수요가 높습니다. 위 분야는 최근 몇 년 간 빠르게 성장하고 있는 분야이며, 새로운 일자리가 많이 생성되고 있습니다.일자리가 사라지고 새로운 기술이 출현함에 따라 재빠른 변화와 적응이 필요한 시대입니다. 성공을 위해서라면 적극적으로 움직이고 새로운 기술을 습득해야 하죠. 실리콘밸리 인력들이 새로운 산업에 적응하고 기술을 배우는 자세는 다른 지역의 종사자들에게도 큰 영감을 줄 것으로 보입니다.
테슬라, 리비안, 포드, 루시드 이 4개 회사를 중심으로 전기차(EV) 시장이 급변하고 있다. 기존의 자동차 업계가 일제히 시장에 뛰어들며 미국의 전기차 시장 규모가 확대되고 있다는 점도 한몫 한다. 전기차 시장은 빠르게 성장하고 있지만, 전기차 업계의 '리더'인 테슬라의 점유율은 떨어지고 있다. 2022년 1월 테슬라의 전기차 시장 점유율은 72%였는데, 올해 54%로 떨어졌다. 이는 소비자들의 선택의 폭이 넓어졌기 때문으로 보인다. 테슬라는 텍사스 오스틴에 있는 기가팩토리의 인력을 지난해 3.5배 늘렸다. 블룸버그는 5일(현지시간) 테슬라가 2500에이커(1012만㎡) 부지의 기가팩토리 텍사스에 지난해 말까지 58억1000만달러를 투자했다고 밝혔다. 테슬라가 텍사스주 트래비스 카운티에 제출한 보고서에 따르면 지난해 말 기준 기가팩토리 텍사스에서 일하는 근로자는 1만 2277명이다. 테슬라는 2021년 본사를 텍사스주 오스틴으로 이전했을 때의 직원수가 3523명이었던 것이 비해 약 3.5배 늘어난 수치다. 현재 테슬라는 기가팩토리에서 스포츠 유틸리티 차량(SUV)인 모델 Y를 생산하고 있으며, 전기 픽업트럭인 사이버트럭도 생산할 계획이다. 전기차 시장은 앞으로 고속 성장할 것으로 보인다. 미국의 2억 7900만 대의 승용차와 경트럭 중 전기차 비중은 여전히 1% 미만이다. 최고 전기차 시장인 캘리포니아에서도 EV 비중은 2.6%다. 앞으로 미국 정부의 세금공제와 기존 자동차 기업들의 전기차 시장 유입, 저가 전기차 출시 등에 힘입어 빠르고 치열하게 발전할 전망이다. 전기차 시장의 성장세가 빠른만큼 우려의 목소리도 나오고 있다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 "어떤 시장이 확대 될 때 반드시 위기가 동반한다. 전기차 시장에도 위기가 없을 수는 없다. 현재 미국에서 80%의 전기차가 가정 집에서 충전하는 상황인데 전기 공급량 이슈가 있을 수 있다. 새로운 인프라 구축이 없이는 성장하기 어려울 것으로 보인다"라며 "전기차 업계에서 가격 경쟁력을 유지하기 위해 신차 가격을 인하하며 마진은 감소될 것으로 예상된다. 이렇게 되면 중고차 시장에서 전기차 가격이 떨어질 가능성이 크고, 전기차만 생산하는 기업들은 타격을 입을 것"이라고 밝혔다. 리 CIO는 4월 5일(현지시간) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 급변하는 미국 전기차 구도에 대해 설명하며 주축인 테슬라, 리비안, 포드, 루시드에 대해 설명했다.
테슬라가 월요일(3일, 현지시각) 42만 2875대의 1분기 차량 인도 기록을 발표했다. 이는 전년 동기 대비 36%가 증가한 수치로 지난 4분기의 40만 5278대와 비교해 약 4%가 증가했다. 세계 최대 전기차 시장인 중국에서의 선전도 놀라웠다. 중국 승용차 협회가 발표한 예비 데이터에 따르면 테슬라는 3월에 8만 8869대의 차량을 출하했는데 이는 전월 대비 19%, 전년 동기 대비 35%의 증가세다. 이는 테슬라가 파격적인 가격 인하 정책을 내세워 가파른 성장세를 기록했음을 시사한다. 하지만 시장의 반응은 극도로 부정적이었다는 평이다. 사상 최대 수준의 인도량을 발표한 이후 테슬라의 주가는 무려 6%가 넘게 폭락했고 중국 시장에서의 가파른 성장세를 발표한 4일(현지시각) 역시 주가는 하락했다.
월가의 스타 애널리스트 중 하나로 꼽히는 댄 아이브스 웨드부시 애널리스트는 전기차(EV) 시장의 가격전쟁이 점입가경으로 치닫으면서 "샤오펑(XPEV)처럼 빠르게 확장할 수 없는 기업들에게 더 힘든 시장으로 만들고 있다."고 평가했다. 테슬라의 가격 인하는 막강한 수익성과 생산력이 뒷받침된다는 점에서 경쟁자에게는 뚫기 힘든 해자로 인식되기 때문이다. 실제 파격적인 가격인하를 선포한 테슬라는 최근 가파른 판매 성장세를 보이는 것으로 나타났다.투자 전문지 배론스에 따르면 21일(현지시각, 화) 유럽자동차제조업협회가 발표한 테슬라의 유럽연합 등록 차량은 전년 동기 1만 2860대에서 올해 2월에는 1만 9249대로 크게 증가한 것으로 나타났다. 차량 등록 건수는 일반적으로 차량 판매량을 반영하는 데이터로 인식된다. 지난 2월 테슬라의 등록건은 유럽연합 승용차 시장 전체의 약 2.4%를 차지해 전년 동기 1.8%에서 역시 증가했다. 이를 배터리 전기차(BEV)로 국한하면 테슬라가 유럽에서 차지하는 비중은 무려 20%에 달한다. 역시 전년 대비 2% 포인트 증가한 수치다.