앤트로픽

구독자 여러분 안녕하세요, 실리콘밸리와 글로벌 혁신 현장에서 최신 AI 산업 트렌드와 인사이트를 전해드리는 박원익의 AI인사이트입니다.9월 14일(현지시각), 미국 로스앤젤레스에서 열린 올인 서밋(All-In Summit). 팟캐스트 진행자들과 무대 위에서 대담을 나누고 있던 젠슨 황 엔비디아 CEO에게 갑자기 스마트폰이 전달됐습니다. 꼭 받아야 하는 전화인지라 대담이 진행 중임에도 비서가 무대에까지 올라와 스마트폰을 건넨 것이죠. 발신인은 도널드 트럼프 미국 대통령이었습니다.트럼프 대통령: “그건 전부 사기에요. 데이터센터는 훌륭합니다. 사람들을 부유하게 만들고, (미국의) 주를 부유하게 만들죠. 앞으로 20~25년간의 석유에요.”황 CEO: “네, 맞습니다. AI 경쟁에서 미국의 모든 산업, 모든 기업, 모든 주, 모든 국민이 이기도록 만들 겁니다.”트럼프 대통령: “로봇이 세상을 장악하는 일은 없을 것입니다. AI가 세계를 지배하는 일도 없을 거에요. (AI 개발 속도를 늦추자는 사람들은) 이 일이 일어나지 않기를 바라는 사람들의 손에 놀아나고 있는 겁니다. 정치적인 사람들이거나 중국일 수도 있습니다.”황 CEO: “우리는 그런 일이 일어나지 않게 할 겁니다.”수천 명의 관중이 지켜보는 가운데 두 사람의 통화는 약 5분간 이어졌습니다. 트럼프 대통령은 같은 날 자신의 소셜미디어 트루스소셜을 통해 AI 개발 속도를 늦춰야 한다고 주장한 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO를 실명으로 언급하며 “AI가 세상을 지배하고, 인류를 파괴한다는 것은 사기이자 스캠(HOAX and a SCAM)”이라고 재차 강조했습니다.제이콥 콕슨의 퇴사와 함께 촉발된 ‘AI 종말론’ 논쟁은 더밀크의 예측대로 실리콘밸리를 넘어 백악관의 의제가 됐습니다. 흥미로운 건 속도 조절에 힘을 싣는 실리콘밸리 AI 리더들과 달리 황 CEO와 엔비디아는 반대 방향으로 움직이고 있다는 점입니다.

(AI로 인한 위험을 예방하기 위해) “프런티어 AI의 속도를 조절해야 한다.”(제이콥 콕슨 앤트로픽 전 연구원의 AI 종말론 주장은) “전혀 사실이 아니다.”AI 개발 속도 조절을 주장한 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO와 이런 움직임에 반대하는 젠슨 황 엔비디아 CEO의 발언이다. 두 기업 수장은 서로 다른 미래를 그리고 있는 것일까? 엇갈린 주장을 하고 있지만, 두 기업은 밀접하게 연결돼 있다. 엔비디아가 앤트로픽의 기업공개(IPO)에 최대 100억달러(약 13조5000억원)를 투자하는 방안을 논의 중인 것으로 알려졌다. 로이터통신은 11일(현지시각) 복수의 소식통을 인용해 앤트로픽이 사상 최대 규모가 될 수 있는 IPO(기업 공개)에 엔비디아를 앵커투자자(anchor investor)로 유치하기 위한 협상을 진행 중이라고 단독 보도했다. 앤트로픽은 이번 상장을 통해 기업가치 2조달러(약 2699조원)에 최대 1000억달러(약 135조원)를 조달한다는 목표다.이 협상은 아직 초기 단계로 최종 조건은 바뀔 수 있지만, 양사가 적극적으로 협상에 참여하고 있다는 게 중요하다. 대외적인 발언(소음)과 실제 움직임(신호)이 서로 다른 방향을 가리키고 있기 때문이다.  앵커투자자는 IPO가 본격적으로 시장에 마케팅되기 전 일정 물량을 사겠다고 먼저 약정하는 기관투자자를 의미한다. 과거 반도체 설계 IP(지식재산권)기업 Arm 상장 당시 엔비디아와 아마존이 앵커투자자로 참여한 바 있으며 스페이스X 상장 당시에는 사우디아라비아 국부펀드(PIF)가 앵커투자자로 참여했다. 초대형 IPO가 될 것으로 예상되는 앤트로픽 IPO에서 엔비디아가 핵심 역할을 할 가능성이 매우 큰 셈이다. 앤트로픽은 지난 5월 650억달러를 조달하며 기업가치 965억달러를 인정받았는데, 이번 목표대로라면 불과 넉 달 만에 기업가치가 20배 넘게 뛴다. 앤트로픽의 연환산 매출 역시 지난해 말 약 90억달러에서 올해 7월 말 650억달러 이상으로 급증했다. AI 개발 속도를 늦추자는 아모데이 CEO의 주장과 IPO를 향해 질주하는 행보가 모순된다는 비판이 나오는 이유다.

9월 12일, 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이는 약 3900~4000단어 분량의 에세이 '위 머스트 페이스 더 프런티어'를 자신의 X 계정과 웹사이트에 올렸다. 핵심은 AI 모델의 능력을 개선하는 속도를 늦춰야 한다는 것이다. 샘 알트만 오픈AI CEO도 몇 시간 만에 동의했다. 그는 X에 "프런티어의 속도 조절에 대해 다리오의 의견에 동의한다"며 이 문제가 최근 몇 주간 오픈AI 내부의 주요 논의 주제였다고 밝혔다. 일론 머스크 역시 "다리오가 옳다(Dario is right)"는 세 단어로 응답했다. 프론티어 AI 경쟁의 3인방인 다리오 아모데이(앤트로픽), 샘 알트만(오픈AI), 일론 머스크(스페이스X AI)가 "개발 속도를 늦추자"고 입을 모은 것. 사생결단 식 경쟁을 하던 이들이 갑자기 "속도를 늦추자"고 동의한 것은 지난8일, 앤트로픽 연구원 제이콥 콕슨(Jacob Coxon)이 사직을 알리는 글이 일파만파를 일으켰기 때문이다. 이 글은 액시오스 집계 기준 1억1500만 회에 달하는 조회수를 기록했다. 미국 상원의원이 관련 법안 추진에 힘을 실은 가운데, 젠슨 황 엔비디아 CEO는 이에 반박했고, 영향력 있는 '올인 팟캐스트' 역시 이를 "공포 조장 작전(doomer psyop)"이라고 비판했다.

9월 10일(미 현지시간) AI 뉴스는 유난히 시끄러웠습니다. 앤트로픽은 클로드가 사이버 공격, 감시, 영향력 공작, 생물학적 오남용 시도 등에 악용된 사례를 차단했다고 밝혔습니다. 오픈AI는 모건스탠리, 에버코어와 함께 금융서비스용 챗GPT를 내놨고, 딥시크는 더 작고 긴 컨텍스트를 처리하는 새 모델을 공개했습니다.인프라와 규제도 움직였습니다. 마이크로소프트는 데이터센터 용량을 2032년까지 38GW 이상으로 확대할 계획으로 알려졌고, 캘리포니아는 청소년의 AI 챗봇 이용을 제한하는 법안에 서명했습니다.각각 다른 분야의 뉴스처럼 보입니다. 그러나 함께 놓으면 하나의 흐름이 드러납니다.AI에 더 중요한 일을 맡기기 시작했고, 그에 따른 비용과 책임을 누가 감당할 것인지도 현실의 문제가 되기 시작했습니다. 금융회사는 AI가 업무를 얼마나 정확하게 수행하는지 확인해야 합니다. 데이터센터를 짓는 기업은 전력을 확보해야 하고, 지역사회는 그 부담을 따집니다. 청소년이 사용하는 챗봇은 대화를 잘하는 것만으로 충분하지 않습니다. 이용자를 보호할 수 있어야 합니다.AI의 성능이 좋아졌다는 소식만으로는 이 변화들을 설명하기 어렵습니다. 이제는 AI가 어디에 쓰이고, 어떤 결과를 만들며, 그 결과를 누가 책임지는지까지 봐야 합니다.뉴스를 읽는 우리의 질문도 여기에 맞춰 달라져야 합니다.더밀크가 존재하는 이유도 여기에 있습니다.정보의 시대를 지나, 이제는 판단의 시대입니다. 

“이 기술이 가진 힘을 과소평가해서는 안 된다. 우리는 곧 인간을 뛰어넘는 시스템을 갖게 될 것이다.”앤트로픽의 사전학습 연구원 제이콥 콕슨(27)이 9일(현지시각) 사표를 던지며 엑스(X)에 남긴 글이다. 업계 최고의 연봉을 제공하는 오픈AI, 앤트로픽에서 3년 동안 사전학습을 연구했던 그가 회사를 떠난 이유는 뭘까. 그는 “두 회사 모두 책임 있게 행동하지 않고 있다. 자기개선형 초지능을 향해 곧장 질주하며 우리의 생명을 걸고 도박하고 있다”고 썼다. 그의 글은 조회수 1억4000만을 넘기며 큰 화제가 됐다.

인공지능(AI)이 할 수 있는 일은 빠르게 늘고 있습니다. 이제 기업에는 그 일을 맡겼을 때 얼마를 벌고, 얼마를 쓰게 되는지가 더 중요해졌습니다.오픈AI(OpenAI)가 공개한 GPT-6 아스트라(Astra)는 이 질문을 한층 구체적으로 만듭니다. 컴퓨터와 웹브라우저를 직접 사용하고 소프트웨어를 만듭니다. 세금 신고와 구직, 주택 검색처럼 여러 단계로 이뤄진 업무도 수행합니다. 사람에게 방법을 설명하던 AI가 일을 위임받아 끝내는 단계로 들어서고 있는 것입니다.그렉 브록만 오픈AI 사장은 “AGI 시대에 온 것을 환영한다”고 평가했습니다. 범용인공지능(AGI)에 대한 그의 선언을 기업의 경영 과제로 옮기면, 더 현실적인 질문이 남습니다. 이 강력한 AI를 우리 회사의 어느 업무에 투입해야 매출과 이익이 늘어날까요?모델을 도입하는 것만으로 답이 나오지는 않습니다. AI가 기업의 데이터를 읽고 업무 도구를 쓰도록 연결해야 합니다. 일하는 순서를 바꾸고, 사람에게 남길 판단과 책임도 정해야 합니다. 그 과정에 들어가는 돈과 시간이 AI가 만들어낼 가치보다 크다면, 기술의 발전이 곧 기업의 성과가 되기는 어렵습니다.이번 주 더밀크가 주목한 세 뉴스는 이 문제를 서로 다른 곳에서 보여줍니다. 데이터센터를 짓는 데는 수십조원이 먼저 들어갑니다. 우버는 AI 사용량을 크게 늘리면서도 작업 한 건당 비용을 낮췄습니다. 회계법인을 사들이는 투자자들은 기존 전문가 조직에 AI를 붙여 이익률을 높이고 있습니다.시설 투자와 사내 업무, 전문 서비스업. 업종은 달라도 계산은 연결돼 있습니다. AI에 투입한 돈을 어떻게 회수하고, 한 번의 업무를 끝내는 데 드는 비용을 어떻게 낮출 것인가. 이번 CEO 포커스는 아스트라의 등장 이후 기업이 마주할 이 질문을 함께 살펴봅니다.👉 GPT-6 아스트라, 무엇이 달라졌나?

이제 프론티어 AI 모델을 평가활 때 '더 똑똑하냐'란 질문보다 '얼마나 실수없이 잘하냐'가 중요해졌다. 아스트라는 질문에 답하거나 다음 행동을 제안하는게 아니라 AI가 사람이 쓰던 소프트웨어에 들어가 여러 단계를 스스로 처리하고 결과물을 '완성'하는 모델이다. 프런티어 경쟁의 기준이 '어떤 일을 끝까지 맡길 수 있는가'로 옮겨갔기 때문이다. 오픈AI는 이날 시연에서 법률 계약서 형식을 다듬고 3D 게임을 만들면서 음식점을 검색하고 테니스 코트까지 예약했다. 전자설계 프로그램 키캐드(KiCad)로 인쇄회로기판(PCB)을 설계하고, 유니티(Unity)에서 3D 도시 장면을 구축하며, 프리캐드(FreeCAD)와 블렌더(Blender)로 자동차 변속기 작동 구조를 애니메이션으로 구현했다.근로소득 원천징수 서류인 W-2를 읽고 세금 신고서 초안도 썼다. 과학 영역에서는 소수 간격에 관한 수학 결과를 개선하는 데 기여했고 생물학, 화학, 의학, 물리학 평가에서 새 기록을 세웠다.결과물은 '답변(초안)'을 넘어 계약서와 설계도, 게임, 세금 신고서처럼 실제 업무에 쓰는 산출물 수준이었다. 이용자가 단계마다 지시하지 않아도 모델이 프로그램을 고르고 작업 순서를 정한 뒤 여러 도구를 오가며 일을 끝낸다.오픈AI의는자체 평가에서 아스트라는 GPT-5.6 계열과 플래그십 GPT-5.6 솔(Sol)을 넘어섰고, 컴퓨터 사용 과제에서는 더 짧은 시간에 더 높은 점수를 냈다고 밝혔다. 코딩과 소프트웨어 엔지니어링, 전문 업무, 과학 전반에서 최고 수준이라는 게 회사 측의 설명이다.

월가가 AI를 보는 질문이 달라졌다. 지난해까지는 누가 더 좋은 모델을 만들고 시장을 장악하느냐가 관심사였다. 지금은 데이터센터에 쏟아붓는 막대한 자금을 실제 매출로 회수할 수 있느냐로 시선을 옮겼다. AI 수요가 없어서가 아니다. 미국 기업의 절반 이상이 돈을 내고 AI를 사용한다. 오픈AI와 앤트로픽의 연환산 매출도 20개월 사이 17배 넘게 증가했다. 기업 내부에서 AI가 맡는 업무 역시 코딩을 넘어 법률, 영업, 채용, 마케팅 분야로 빠르게 확산 중이다. 문제는 시간이다.AI 데이터센터는 수요를 확인한 뒤 곧바로 공급을 늘릴 수 있는 사업이 아니다. 부지를 확보하고 전력 계약을 맺은 뒤 서버를 설치해 가동하기까지 2~3년이 걸린다. 수십조원을 먼저 투자하지만 매출은 나중에 발생한다. 전기와 서버가 연결되기 전까지 재무제표에는 비용만 쌓인다. 현재 수요를 보고 착공한 데이터센터들이 2년 뒤 한꺼번에 시장에 나온다. 2000년 닷컴 붕괴를 기억하는 투자자들이 불안해하는 이유다.따라서 AI 거품을 판단하려면 “사람들이 AI를 계속 사용할 것인가”만 봐서는 안 된다. 더 중요한 질문은 따로 있다.매출이 따라올 때까지 전력과 자본이 버틸 수 있을까? 현재 AI 시장에는 실제 수요와 거품이 낀 전망이 섞여 있다. 약한 고리는 수요 자체가 아니다. 기업 내부의 확산 속도, 데이터센터의 단위경제, 전력망의 물리적 한계, 오픈 모델의 가격 공세라는 네 가지 변수가 어디에서 충돌하는지가 중요하다. 기업 관계자 뿐 아니라 개인 투자자들도 마찬가지다. 엔비디아, 구글, 스페이스X 및 SK하이닉스, 삼성전자 등이 실적발표에서 말하는 "강력한 수요"가 곧 주가 상승을 말하는 것이 아니라는 점을 알아야 한다. 왜 그럴까? AI의 경제학이 바뀌고 있기 때문이다.

2025년 5월 3700만달러 수준이던 연간 반복매출(ARR)은 1년 뒤 4억9200만달러로 13배 늘었다. 2024년 20억달러였던 기업가치는 지금 최대 450억달러 수준의 신규 투자 논의까지 올라왔다.같은 AI 코딩 회사인데 왜 어떤 회사는 인수 대상이 되고, 어떤 회사는 독립적으로 몸값을 키울 수 있었을까.코그니션의 답은 의외로 화려한 기술에 있지 않았다. 기업이 반드시 해야 하지만 사람은 미뤄왔던 일, 오래된 시스템 전환과 유지보수, 보안 취약점 수정 같은 업무를 AI에게 맡기고, 그 결과를 실제 기업 계약으로 연결한 데 있었다. AI가 얼마나 똑똑한지를 파는 대신 기업이 돈을 내고 맡길 일을 찾아낸 것이다. 어떻게 코그니션은 천문학적 투자금이 들어가서 이용자 획득에 올인하는 '코딩 툴' 기업이 아니라 비즈니스의 문제를 해결하는 기업으로 재탄생하게 됐을까? 3대 비결을 분석했다. 👉 [단독] “12개월 일을 1개월에”…63조원 코그니션이 말하는 AI 생산성

미국 정부가 중국의 첨단 반도체 접근을 막자 중국 AI 모델은 미국 기업의 서버 안으로 침투하고 있다. 중국 오픈웨이트의 대공습이다. 칩은 세관에서 막을 수 있지만 인터넷에 공개된 모델 파일은 한번 내려받으면 복제되고 수정된다. 공급자가 서비스를 중단해도 계속 쓸 수 있다. 틱톡이 미국 Z세대가 소통하고 자신을 표현하는 대표 미디어 매체가 됐듯 중국의 모델은 미국 내 '일하는 사람'들을 대표하는 도구가 될 가능성이 높아지고 있는 것이다. 실제 8월 27일(현지시간) AI 모델거래소 오픈라우터(OpenRouter)가 집계한 AI 모델 개발사별 사용 점유율에 따르면 중국 기업의 약진이 두드러진다. 오픈라우터를 통해 처리된 토큰량 기준으로 딥시크가 24.0%로 1위를 차지, 구글 제미나이(20.4%)와 오픈AI(17.3%)를 앞섰다. 상위 10개 개발사 가운데 딥시크, 큐엔(알리바바), 샤오미, 텐센트 등 중국계가 4곳이며, 네 곳의 점유율을 합치면 33.3%에 달한다. 오픈라우터에서 미국 이용자가 중국 모델로 보낸 토큰 비중은 2025년 상반기 4.5% 수준이었다. 올해 2월 이후에는 매주 30%를 넘었고 일부 주간에는 약 46%까지 올라갔다.

구독자 여러분 안녕하세요, 실리콘밸리와 글로벌 혁신 현장에서 최신 AI 산업 트렌드와 인사이트를 전해드리는 박원익의 AI인사이트입니다.세계 최고 AI 연구소 중 하나인 앤트로픽(Anthropic)은 어떻게 돈을 벌까요? AI·반도체 분석 기관 세미애널리시스가 앤트로픽의 매출 구조를 분석했습니다. 비상장 회사인 앤트로픽의 매출 구조는 그동안 베일에 가려져 있었습니다. 세미애널리시스에 따르면 2026년 2분기 기준 앤트로픽의 연간반복매출(ARR) 중 40% 이상이 아마존 베드록·마이크로소프트 파운드리·구글 제미나이 에이전트 엔터프라이즈 등 간접 채널에서 발생했습니다.

국가와 기업 중 누가 AI를 통제하게 될까? 이 질문의 중심에 한 기업이 있다. 바로 앤트로픽이다. 7월 중순, 미 주요 방산업체 조달 책임자들의 책상에 미군의 서한이 도착했다. 9월 1일(현지시각)까지 무기와 통제 시스템에 쓰이는 '모든 소프트웨어에서 앤트로픽 제품을 제거하라'는 것. 그리고 이 요청사항을 불이행 시 국방부와의 거래 전체가 위태로워질 수 있다는 경고가 붙었다. 그런데 한 달이 채 지나기도 전에 두 번째 서한이 도착했다. 앤트로픽 제품을 당분간 제거하지 않아도 된다는 내용이었다. 소송 결과에 따라 이 지침은 다시 뒤집힐 수 있다는 단서가 달렸지만 결국 코미디와 같은 반전이었다. 같은 시기 월스트리트저널(WSJ)은 앤트로픽이 9월 또는 10월 초 상장을 목표로 사전 투자자 미팅을 진행중이라고 보도했다. 논의되는 기업가치는 약 9650억 달러다. 미국 정부가 국가안보 위협으로 지정한 기업이, 미국 자본시장에서는 사상 최대급 기업공개(IPO)를 준비하고 있는 역설이 목격되고 있는 것이다. 흥미로운 점은 월가가 앤트로픽의 IPO를 단순한 밸류에이션 이벤트가 아닌 기술의 속도가 국가의 통제 능력을 앞질렀을 때 나타나는 구조적 변화를 시험하는 무대로 보고 있다는 점이다.