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이더리움(ETH) 가격이 최근 8개월 만에 최고치를 기록했다. 5일(현지시각) 코인마켓캡 데이터 기준 이더리움은 1주일 전보다 약 6% 상승한 1900달러선에 거래됐다. 1900달러선을 돌파한 건 지난 8월 이후 처음이다. 이 배경엔 오는 12일 예정된 상하이 업그레이드가 꼽힌다. ‘샤펠라(Shapella)’로도 불리는 업그레이드가 성공적으로 이뤄지면 이더리움 네트워크에 묶여있던 ETH 1800만개 거래가 자유로워진다. 유동성이 커지면 이더리움 가격에 어떤 영향을 미칠까?

최근 은행 유동성 위기를 잠재적 기회로 보고있는 투자자라면 주목해야 할 투자방안을 씨티은행이 제시했다. 씨티은행은 미국과 유럽 은행의 혼란속에 주시해야 할 투자 방안으로 대형은행의 우선주 투자를 꼽았다. 우선주(Preferred Stock)는 보통주(Common Stock)과는 다르게 의결권이 존재하지 않지만 보통주에 비해 더 많은 추가 배당금을 받을 수 있어 배당금에 대한 우선권을 가지고 있다. 특히 회사 청산시에도 부채를 제외한 잔여재산을 보통주보다 먼저 분배받는 권한이 있다. 씨티은행은 최근의 은행 위기로 인한 자산 가격의 변동속에서 "기회를 창출할 수 있는 가치가 있는 몇 안되는 투자가 바로 대형은행의 우선주 투자."라고 주장하며 "대형 은행의 우선주 수익률이 10년래 최고치에 근접했다."고 평가했다. 로린 길버트 웰스와이즈 파이낸셜 최고경영자(CEO)는 주식과 채권의 특성을 모두 가지고 있는 우선주의 특성상 가치가 하락하면 수익률이 상승하는 만큼 지역은행이 아닌 미국의 대형 은행의 우선주에 집중할 것을 요구했다. 길버트는 CNBC와의 인터뷰를 통해 "좀 더 방어적인 측면에서 대형 은행에 초점을 맞춘 우선주를 투자하는 것이 좀 더 신중한 방법이지만 여전히 이들은 5~6% 수준의 높은 수익률을 제공한다."며 뱅크오브아메리카와 JP모건, 그리고 모건스탠리를 추천했다. 씨티은행은 우선주 개별주 투자가 어렵다면 우선주 전용 펀드에 주목할 것을 권했다. 대표적으로 Invesco Preferred ETF(PGX)는 BBB등급이 61%, BB 등급이 33%를 차지하고 있는 투자등급 위주의 포트폴리오로 JP모건과 웰스파고, AT&T, 뱅크오브아메리카와 같은 기업의 우선주가 상위 포진해있다. 배당률은 6.25%를 보이고 있다.씨티은행은 PGX와 비슷한 상품으로 Global X US Preferred ETF(PFFD)를 추천했으며 좀 더 위험한 하이일드 상품으로는 모닝스타 리서치의 5스타 등급을 받은 Virtus InfraCap US Preferred Stock ETF(PFFA)를 권했다. 배당률은 각각 6.62%와10.71%%를 기록중이다.

월마트가 인공지능 기술을 이용한 자동화 혁명을 만들어낼 것이라고 천명했다. 오는 2026년까지 매장 65%에 자동화 서비스를 도입해 비용의 20% 이상을 절감한다는 방침이다. 이에 앞서 월마트는 2000명 이상의 직원에 대한 구조조정도 단행했다. 월마트는 지난 4일(현지시간) 부터 이틀간에 걸쳐 투자자 커뮤니티 미팅을 열고 '인간 중심의 자동화'를 내세운 새로운 성장 전략과 차세대 공급망 전략을 공개했다. 월마트가 내세운 전략의 핵심은 '인간중심 자동화 기술'이다. 자동화 기술을 전 매장에 도입하고 인간의 업무를 재배치하겠다는 것이다. 데이터, 지능형 소프트웨어 및 자동화를 통해 지능적이고 연결된 온오프라인 통합 '옴니채널' 네트워크를 통해 매장에서 쇼핑하든, 온라인으로 주문한 상품을 수령하든, 배송을 받든 재고의 정확성과 흐름을 개선한다는 목표다. 월마트는 고객의 요구를 충족할 수 있도록 공급망을 재설계 중이라고 밝혔다. 회사 측은 계획대로 오는 2026년까지 물류센터의 자동화를 가속화 하게 되면 1인당 처리량이 증가하고 비용은 20% 이상 절감할 것으로 내다봤다. 월마트는 현재 텍사스에서 1000개 이상, 펜실베이니아에서 600개, 플로리다에서 400개, 뉴저지에서 200개 이상의 일자리를 감축하고 있다. 주요 정리해고 대상은 물류창고에서 일하는 직원들이다. 자동화에 따라 그동안 사람이 하던 업루가 로봇으로 대체되지만 또 다른 업무가 생길 수 있다. 월마트는 "새 전략으로 인해 앞으로는 직원수를 유지할 수도, 늘릴 수도 있다"고 밝혔다. 또 "육체 노동이 필요한 일은 줄어들고 고임금 일자리는 늘어날 것이다"고 덧붙였다. 실제 월마트는 지난 4일, 플로리다주 브룩스빌의 지역 물류센터에 데이터, 소프트웨어, 로봇 공학을 결합한 '쇼케이스 매장'을 공개했다. 자동화를 통해 더 많은 품목을 매장에 보관하고 고객에게는 일관되고 예측 가능하도록 제품을 선보이고 배달 가능하게 한다는 전략이다.

더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 시즌2에서 더밀크닷컴 유료구독자만을 위한 포트폴리오 분석 중심의 라이브 방송과 유튜브 구독자들을 위한 기업분석 방송을 진행합니다.오는 5일 오후 6시(미 서부시각), 6일 오전 10시(한국시각) 시작하는 미국형님 라이브 방송에서는 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)가 올 1분기 섹터별 실적을 분석하고, 4월 투자 시장을 전망합니다.  올 1분기 투자 시장은 미국 연방준비제도(FED)의 금리 인상, 높은 인플레이션, 경기침체 우려, 지정학적 분쟁, 은행 유동성 위기 등 악재가 끊이지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 미국 스탠더드푸어스(S&P)500 기업들의 주가는 평균 5.5% 오르는 등 선전했는데요, 이에 데이비드 리 테일러투자자문그룹 CIO가 2분기 주목할 섹터와 금 가격을 전망할 예정입니다.라이브 방송에서는 미국형님의 종형 포트폴리오에 대한 설명과 함께 직접 구독자 포트폴리오를 컨설팅하는 시간도 마련됩니다. 컨설팅은 사전에 이 링크를 통해 더밀크에 포트폴리오 정보를 제공한 더밀크닷컴 유료 구독자만을 대상으로 진행됩니다. 미국형님 방송은 기업가치를 분석하는 녹화 방송을 통해 주말까지 이어집니다.이번주 녹화 방송에서는 전기차 시장 4대 기업을 분석합니다. 이와 함께 최근 은행 위기에서 빛난 골드만삭스와 소고기 값 하락에 따른 맥도날드 주가를 예측합니다.미국형님의 톱픽 방송은 오직 더밀크닷컴을 통해서만 시청하실 수 있습니다. 미국형님 라이브 방송을 시작으로 주말까지 이어지는 미국형님 기업분석 방송에도 구독자 여러분들의 많은 시청과 관심 부탁드립니다.

테슬라가 월요일(3일, 현지시각) 42만 2875대의 1분기 차량 인도 기록을 발표했다. 이는 전년 동기 대비 36%가 증가한 수치로 지난 4분기의 40만 5278대와 비교해 약 4%가 증가했다. 세계 최대 전기차 시장인 중국에서의 선전도 놀라웠다. 중국 승용차 협회가 발표한 예비 데이터에 따르면 테슬라는 3월에 8만 8869대의 차량을 출하했는데 이는 전월 대비 19%, 전년 동기 대비 35%의 증가세다. 이는 테슬라가 파격적인 가격 인하 정책을 내세워 가파른 성장세를 기록했음을 시사한다. 하지만 시장의 반응은 극도로 부정적이었다는 평이다. 사상 최대 수준의 인도량을 발표한 이후 테슬라의 주가는 무려 6%가 넘게 폭락했고 중국 시장에서의 가파른 성장세를 발표한 4일(현지시각) 역시 주가는 하락했다.

오전시황[9:44am ET]뉴욕증시는 제조업 경기 둔화로 인한 인플레이션 완화 시그널을 소화하며 소폭 하락 출발했다. 다우는 34 포인트로 0.12% 하락하며 거의 움직임이 없었으며 S&P500도 0.06%, 나스닥은 0.15%로 역시 플랫 출발했다. 한편 사우디와 러시아가 주도하는 석유수출국기구 동맹(OPEC+)이 하루 100만 배럴이 넘는 감산을 발표한 이후 유가는 상승세를 유지했고 시장은 이번 조치가 초래할 나비효과에 집중하는 모습이다. 자산시장동향[9:52am ET]핵심이슈: 고용시장의 건전성을 보여줄 JOLTs 채용공고와 이직현황 보고서 / 호주 중앙은행은 1년 동안 지속된 금리인상 기조를 중단하고 기준금리 동결 발표 / 유럽의 경제엔진 독일의 2월 무역 데이터가 견조한 성장세를 보이며 글로벌 경제 회복 시그널 금리동향: 미 국채금리는 인플레이션 완화 시그널에 집중하며 혼조세. 10년물 국채금리는 3.42%로 하락, 2년물 국채금리는 3.92%로 하락. 미 달러화 역시 하락세 유지.상품동향: 국제유가는 OPEC+의 감산 소식을 반영하며 강세 유지. 국제표준인 브렌트유는 배럴당 85달러로 0.85% 상승. 귀금속은 달러 약세에 강세. 구리는 부진한 경제 데이터로 침체 가능성을 반영하며 1.86% 급락.채용공고, 2021년 5월 이후 처음으로 1천만 하락[10:39am ET]2월의 일자리가 거의 2년 만에 처음으로 1천만 아래로 하락하며 불타오르던 고용시장이 드디어 냉각되고 있음을 시사했다. 미 노동국이 발표한 2월의 채용공고는 993만명으로 1월의 1056만과 시장의 추정치였던 1040만보다 크게 낮았다. 채용공고의 빠른 감소는 구직자 1인당 2개의 일자리가 유지되던 타이트한 고용시장이 완화되고 있다는 시그널로 인식된다. 현재 고용시장의 둔화는 인플레이션 압력이 완화되고 있음을 시사하기도 하지만 경기침체가 다가오는 시그널로도 해석이 가능하다. 금 1년 만에 최고치[1:12pm ET]금리와 달러의 하락에 금이 고공행진을 계속했다. 금 선물은 화요일(4일, 현지시각) 2022년 3월 이후 최고치를 기록하며 1년 만에 가장 높은 수준을 기록했다. 금은 지난 6개 세션 중 5개 세션에서 모두 강세를 보이며 온스당 2043달러를 기록했다. 마감시황[4:27pm ET]뉴욕증시는 전일 OPEC+의 충격적인 감산 조치로 유가가 1년여 만에 가장 큰 폭의 상승세를 기록한 가운데 노동시장이 둔화되고 있다는 강력한 시그널이 나타나며 하락 마감했다. 미 노동부의 JOLTs 채용공고는 거의 2년 만에 처음으로 1천만을 하회하는 수준을 기록하며 타이트한 고용시장이 완화되고 있음을 예고했다. 다만 예상보다 훨씬 빠른 수준의 채용공고 감소세가 경기침체 가능성으로 다가오면서 시장의 우려는 커졌다는 평이다.

은행 유동성 위기가 투자 시장의 핵으로 부상하고 있다. 최근 은행들이 유동성 위기에 처하자 예금자들은 은행에서 자금을 빼는 추세다. 이 돈은 암호화폐(크립토), 기술주, 머니마켓펀드(MMF) 등으로 흘러가 이들 시장 가격을 주도하고 있다. 은행의 위기는 향후 은행의 모기지 자산에 이어 가치주, 상업용 부동산 등 시장에도 영향을 미칠 것으로 보인다.

최근 미국 주택시장을 바라보는 전문가들의 평가다. 미 주택시장에 새로운 트렌드가 나타났다. 동부지역 집값은 오르는 반면, 서부 도시들의 집값이 급락하면서 정반대로 움직이는 이른바 '동고서저' 현상이다. 부동산정보업체 '블랙나이트(Black Knight)'가 최근 발표한 주택가격 지수에 따르면 텍사스 서부의 12개 주요 주택 시장과 오스틴 주택가격은 지난 1월 작년대비 하락했다. 또 기술 기업들이 몰려있는 캘리포니아주 산호세는 1월 기준으로 지난 1년 동안 집값이 10.5% 급락했다. 인근 샌프란시스코 10.3% 떨어졌고, 시애틀 지역 집값도 7.5% 하락했다. 캘리포니아 부동산중개인협회에 따르면 샌프란시스코의 기존 단독 주택 판매 가격 중간값은 2월에 146만 5000달러를 기록했다. 이는 지난해 3월 최고치인 206만달러에서 하락한 것이다. 반면, 오스틴을 제외한 콜로라도 동쪽 지역 37개 대도시 지역에서는 주택가격 상승세가 이어졌다. 동남부에 해당하는 플로리다주 마이애미 집값은 12%나 급등했고, 올랜도 역시 9.3% 상승했다. 또 버펄로 집값 상승률도 8.3%를 기록했다.

최근 1만 7000명 정도의 임직원을 해고했지만 고속 성장세를 유지하고 있는 기업이 있다. 1년에 약 644억 달러(약 84조 3640억 원)를 버는 기업 컨설팅 회사 '엑센츄어(Accenture)'다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 포커스 기업으로 엑센츄어를 꼽았다. 수많은 직원들을 내보내면서도 성장세를 이어가는 엑센츄어의 강점은 무엇일까? 리 CIO는 "엑센츄어가 고연봉 사무직을 인공지능으로 대체한 것으로 보인다. 엑센츄어는 2분기 이후 고속성장이 예상되며 약 13%의 매출 상승이 있을 것으로 예상된다"며 "2023년 주당 순이익(EPS)은 11.54달러, 2024년 예상 주당순이익은 12.70달러로 예측된다. 투자사들은 현재 주가가 실적에 비해 10%가량 비싸다고 판단하고 있다. 이런 이유 때문에 대규모 인원을 해고한 것으로 풀이된다. 인건비를 줄였으니 실적은 더 좋아질 것"이라고 설명했다.

2008년 금융위기를 연상케 했던 2023년 1분기가 지났다. 지난해 주식 시장을 흔들었던 인플레이션과 금리는 여전히 시장 변동의 주요 촉매제로 인식되는 가운데 시장의 관심이 다른 곳으로 쏠리는 변화도 있었다. 실리콘밸리 은행 사태는 무서운 속도로 번지며 유럽까지 확대됐지만 각국 정부의 발빠른 대처로 시장은 빠르게 회복했다. 여기에 불안정한 은행이 인플레이션을 끌어내릴 촉매제로 인식되면서 연준의 정책전환에 대한 기대는 더 커졌다. 말 그대로 전화위복이 됐다는 평이다. 연준의 긴축 기조에 대한 우려가 가라앉으며 나스닥은 2020년 이후 최고의 1분기를 보냈다. 2022년의 내러티브가 금리충격으로 인한 성장주의 붕괴였다면 2023년은 성장주의 부활이 될 수 있을지 투자자들의 관심이 커지고 있다. 더밀크는 이에 1분기(12주 기준) 시장을 압도했던 중대형주 탑10 기업을 알아보고 이들 기업의 상승 원인을 알아본다.